Виды инвестиций и их классификация

Инвестирование – это способ приумножить капитал, защитить сбережения от обесценивания, извлечь прибыль из свободных финансов. Приняв решение о вложении средств в программы, проекты, активы или биржевые инструменты, будущему инвестору нужно разобраться, какие существуют виды инвестиций. От выбора направления капиталовложений зависит прибыльность и вероятные риски деятельности. В экономической практике применяется классификация инвестиций по разным параметрам, что позволяет финансистам анализировать доходность инвестирования и выбирать направления работы.


Что такое инвестиции


При отсутствии свободного капитала или накопленных сбережений человек практически не задумывается о возможности вложить средства в некоторый проект или актив с целью извлечения прибыли. Но наличие сэкономленных денег заставляет позаботиться о защите финансов.

В результате инфляционных процессов денежные средства обесцениваются. Сегодня на 1000 рублей можно купить больше, чем, например, через год. Хранить валюту «под подушкой» нерационально – капитал должен «работать» на владельца и приносить прибыль. Поэтому многие люди вкладывают деньги в доходные проекты.

В финансовой теории инвестиции относят к затратам на приобретение реальных или нематериальных активов для получения дохода. Деньги работают и приносят еще больше денег. Цели инвестирования:

  • извлечение дохода из имеющегося капитала;
  • защита денег от обесценивания во времени;
  • создание финансовой «подушки» безопасности;
  • формирование резерва для будущей деятельности;
  • улучшение финансовой обеспеченности инвестора.

На микроэкономическом уровне инвестиции – это возможность привлечь дополнительный капитал на развитие производства, расширение рынков влияния, выпуск новых продуктов, обновление материально-технической базы предприятий.

В трейдинге и торговле фондовыми активами инвестирование является спекуляцией. Вложение капитала связано с получением прибыли от разницы курсов и котировок торгуемых инструментов в разные моменты времени. В банковском деле под инвестированием понимают открытие депозитных счетов – вкладчик получает проценты от того, что банк распоряжается предоставленными активами по своему усмотрению.

Внимание! Инвестиции – относительно простой и наиболее прибыльный процесс приумножения свободного капитала и получения дохода в будущем, сопровождаемый определенной степенью риска.


Основные виды инвестиций


Любая финансовая операция с позиции инвестирования осуществляется с некоторым риском. Чем выше уровень риска и вероятность просадки, тем больше размер прибыли. Начинающему инвестору нужно найти оптимальный баланс между доходностью вложений и рискованностью финансовой деятельности. Для этого необходимо хорошо ориентироваться в видах инвестиций, которые классифицируются по множеству критериев.


По срокам инвестирования


В зависимости от фактора времени классификация инвестиций включает три обширные группы.


Краткосрочные

Программы охватывают временной интервал от нескольких часов до одного года. Инвестиции преимущественно носят спекулятивный характер, сделки высокорискованные и высокодоходные. К краткосрочным вложениям относятся трейдинг криптовалют, стартапы в сфере IT-технологий, инвестирование в ПАММ-счета, хайпы.


Среднесрочные

Такие инвестиции подразумевают вложение средств на срок 1-3 года. Основными инструментами выступают:

  • акции крупных компаний;
  • облигации и векселя;
  • доходная недвижимость;
  • драгоценные металлы;
  • инвестиционные фонды;
  • банковские депозиты;
  • необоротные активы предприятий.

Среднесрочное инвестирование менее рискованное, позволяет получать стабильный доход с минимальным участием инвестора. Прибыль формируется из дивидендов, процентов по вкладам, платы за сдачу в аренду недвижимости и т.д.


Долгосрочные

Самые надежные виды инвестиций с незначительными рисками потери капитала и вероятностью просадок. Период получения ожидаемой прибыли – от трех лет и более. Высокая стабильность финансовых инструментов защищает средства инвестора от негативных экономических явлений и сильных колебаний валютного рынка.

Популярным вариантом инвестирования является страхование жизни, вложение денег в приобретение коммерческой и производственной недвижимости с последующей сдачей в аренду. К ним относятся облигации госзайма, нематериальные активы длительного пользования, вложения в проекты строительства.


По уровню риска


Инвестирования без риска не бывает. Вероятность потерь определят доходность капиталовложений. В теории существуют безрисковые инвестиции, но на практике финансирование даже в самые надежные активы не может полностью застраховать инвестора от просадки. Классификация инвестиций:

  1. Низкорисковые – депозиты в банках, покупка недвижимости, приобретение облигаций федерального займа, драгоценных металлов. В портфель такие инвестиции нужно включать с целью сбережения капитала. Особенностью финансовых инструментов является низкая доходность и высокая ликвидность.
  2. Среднерисковые – ценные бумаги «голубых фишек», паи в ПИФах, покупка евробондов, деривативов (опционов, фьючерсов, CFD, PCI), передача капитала в доверительное управление, выкуп долей у девелоперских компаний. Относительно небольшой риск позволяет получать умеренный доход от инвестирования.
  3. Высокорисковые – стартапы, интернет-проекты, акции компаний второго и третьего эшелона, капиталовложения в МФО, внутридневная торговля валютными парами, агрессивное доверительное управление, скальпинг на Форексе, бинарные опционы. Такие виды инвестиций характеризуются наибольшим уровнем риска и максимальной прибыльностью, подходят опытным инвесторам.

Активы с незначительным риском используют для сохранения и защиты капитала, а инвестиции в проекты с высоким риском применяют для приумножения денежных средств.

Важно! Диверсифицированный инвестиционный портфель нужно формировать из инструментов, не принадлежащих к одной отрасли. В структуре должны быть долгосрочные активы с незначительным уровнем риска (защитный блок), инструменты со стабильным спросом (ликвидный блок), краткосрочные высокоприбыльные активы (спекулятивный блок).


По целям


Бесцельное инвестирование обречено на провал, поэтому начинающий финансист должен четко представлять цели вложения капитала и ожидаемые результаты. Классификация инвестиций по данному признаку:

  • прямые – реальные проекты (покупка зданий, сооружений, земельных участков, производственного оборудования);
  • портфельные – покупка ценных бумаг компаний, торговля валютными парами, бинарными опционами, получение дивидендов;
  • нефинансовые и интеллектуальные – инвестирование стартапов, поддержка разработчиков инноваций, вложения в патенты, лицензии.

Некоторые финансисты предлагают более упрощенную классификацию инвестиций по цели капиталовложений на реальные (прямые) и портфельные (финансовые).


По форме собственности


По этому критерию инвестиции разделяют на следующие группы:

  • частные – инвестирование осуществляют частные лица или отдельные компании;
  • государственные – задействованы резервы государства, органов местного самоуправления, бюджетные средства;
  • смешанные – вложения осуществляют разные инвесторы, компании и учреждения, инвестиционные фонды, физические и юридические лица;
  • иностранные – в проектах участвуют представители иностранных государств (физлица, юрлица, сами государства);
  • совместные – используются средства субъектов нескольких стран.

Благодаря разнообразным видам инвестиций, у финансистов любой формы собственности есть возможность вложить капитал в доходные активы.


По объектам


Получать прибыль можно с разных инвестиционных активов. Некоторые финансисты выбирают вложение средств в реальные инструменты, другие предпочитают портфельные направления капиталовложений. По объектам инвестирования различают инвестиции в такие активы:

  1. Физические – оборудование, недвижимость, земельные участки, строительные объекты, ресурсы, драгметаллы.
  2. Нематериальные – лицензии, патенты, права пользования земельными участками, авторские права, товарные знаки, ноу-хау.
  3. Инновации – обучающие программы, научно-технические исследования, программы повышения квалификации сотрудников.
  4. Нетто-инвестиции – начальные вложения на покупку готового бизнеса или основание новой компании.
  5. Брутто-инвестиции – капиталовложения в виде суммы реинвестиций (освобождающихся ресурсов) и нетто-инвестиций.

Помимо этого, финансисты выделяют аннуитетные вложения денег. Инвестор получает прибыль через равные периоды времени (например, вклады в страховые и пенсионные фонды).


По территориальному признаку


В зависимости от расположения объекта капиталовложений классификация инвестиций осуществляется на три группы:

  • внутренние – активы на территории региона (государства);
  • внешние – инвестирование иностранных объектов;
  • совместные – одновременное участие отечественных и зарубежных инвесторов.

В связи с особенностями законодательных систем разных государств и инвестиционной привлекательностью экономик, иногда выгоднее направить свободные деньги на зарубежные проекты, чем вкладывать капитал в отечественные программы.


По фактору доходности


Классификация инвестиций обратная распределению вложений по уровню риска. Различают инвестиции:

  • бездоходные – получение прибыли не предусмотрено, ожидается достижение социального, экологического эффекта;
  • низкодоходные – доходность инвестирования ниже средней нормы прибыли на рынке;
  • среднедоходные – прибыль соответствует среднерыночному уровню доходности;
  • высокодоходные – показатель прибыли превышает среднее значение доходности на инвестиционном рынке.

Инвестору нужно принять решение – вложить деньги в низкодоходный проект с минимальным уровнем риска или инвестировать в высокоприбыльные программы с большой вероятностью потерять капитал.

На заметку! Финансист закономерно хочет получить от инвестиционной деятельности наибольшую прибыль, ничем не рискуя. Минимизировать риски помогает диверсификация портфеля, продуманная стратегия инвестирования и грамотное распоряжение средствами.


По признаку ликвидности


Ликвидность – это свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной, в любой момент времени. Виды инвестиций:

  1. Высоколиквидные – инструменты можно конвертировать в деньги в короткие сроки без существенной потери рыночной стоимости.
  2. Среднеликвидные – объекты можно продать в срок от одного месяца до полугода, потеряв незначительную часть капитала.
  3. Низколиквидные – активы реально преобразовать в денежный эквивалент за полгода и более.
  4. Неликвидные – объекты нельзя продать отдельно, они трансформируются в деньги только в составе других активов.

Кроме вышеперечисленных признаков, инвестиции разделяют на две группы по параметру участия инвесторов. Если владелец капитала самостоятельно отбирает инструменты для инвестирования, речь идет о прямых инвестициях. Когда направление капиталовложений выбирают доверенные управляющие, консультанты, представители инвестиционных и паевых фондов, участие инвестора косвенное, а инвестиции – непрямые.


По характеру использования


Стартовые вклады, сформированные изначально с целью финансирования из собственных или заемных средств, называются первичными инвестициями.

Повторное использование капитала в инвестиционной деятельности, аккумулированного из прибыли, относится к категории реинвестиций.

Изъятие ранее инвестированного капитала из оборота без дальнейшего использования в инвестиционной деятельности, называется дезинвестициями.


По направленности


В финансовой теории также предлагается классификация инвестиций по направленности на такие виды:

  • образование альянсов;
  • поглощение предприятий;
  • формирование сложных инструментов.

Классифицировать инвестиции можно и по признаку совместимости: вложение средств во взаимозависимые, автономно реализуемые и альтернативные проекты. По конкурентной ориентации инвестиции бывают активными и пассивными. Разделение происходит по множеству параметров. Для успешной деятельности нужно четко понимать классификацию.


Заключение


Свободный капитал целесообразно использовать для получения дополнительной прибыли. Для инвестирования можно выбирать различные проекты. Перед вложением средств необходимо проанализировать инвестиционную привлекательность актива с учетом ожидаемой прибыли, определиться со сроками инвестирования и просчитать вероятные риски.

ОСТАВЬТЕ КОММЕНТАРИЙ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь

Читайте также

Недавние